"Fuq Suq tat-Titoli" - Liġi 39-FZ. Bidliet u kummenti

Bħalissa, hemm regolament speċjali tas-suq tat-titoli. Il-liġi hija mfassla biex jirregola r-relazzjonijiet li jirriżultaw b'konnessjoni mal-ħruġ u ċ-ċirkolazzjoni ta 'strumenti finanzjarji. Id-dokument jiddefinixxi wkoll il-karatteristiċi tal-formazzjoni u l-funzjonament tal-parteċipanti professjonali fit-tranżazzjonijiet. Ikkunsidra aktar kummenti għal-liġi "Fuq Suq tat-Titoli".

senserija

Liġi "Fuq il-suq titoli" (2015) jagħti definizzjoni tal-parteċipanti ewlenin tat-tranżazzjonijiet u jistabbilixxi l-ambitu tat-tħaddim tagħhom. B'mod partikolari, senserija kkunsidrati l-eżekuzzjoni f'isem ta 'klijent ta' tranżazzjonijiet tad-dritt ċivili fl-istrumenti finanzjarji jew ftehim, bħala derivattivi tagħhom. Dan ix-xogħol isir fuq il-bażi ta 'kuntratti natura kkumpensati. Għaldaqstant, il-parti li tmexxi f'dawn l-attivitajiet, imsejjaħ il-sensar. Biex issir professjonali, huwa għandu jafu kollox dwar il-istokk tas-suq. Il-liġi jippermetti l-akkwist ta 'l-sensar bi spejjeż tiegħu unplaced fit-terminu stabbilit mill-ftehim, l-istrumenti finanzjarji jipprovdilhom is-servizzi xierqa.

fattur importanti

Sensar għandu fedelment jesegwixxu ordnijiet ta 'klijenti fl-ordni li jaslu, tanalizza u jipprovdu informazzjoni rilevanti fuq is-suq tat-titoli. Il-liġi tistabbilixxi l-prijorità ta 'tranżazzjonijiet għall-ordni ta' investituri meta mqabbla ma 'operazzjonijiet negozjant lejn attivitajiet jirkbu fuq xulxin. Jekk l-interessi kunflitt tal-klijent u s-sensar, l-ewwel wieħed minnhom ma jkunx ġie notifikat, għamlet ħsarat, il-medjatur għandu jħallas għalihom skond ir-regoli definiti mill-Kodiċi Ċivili.

Drittijiet u obbligi

Liġi Federali "Fuq Suq tat-Titoli" tippermetti tranżazzjonijiet u kuntratti sensar jaġixxi bħala rappreżentant kummerċjali tal-partijiet differenti li mhumiex imprendituri, inkluż, jekk tkun ibbażata fuq il-kontenut tal-ftehim. Obbligi li jirriżultaw taħt kuntratt ma ffirmawx dwar l-iskambju organizzata, kull wieħed mill-membri - sensar, ma jiqfux fil-koinċidenza tal-kreditur u d-debitur fl-istess persuna, jekk dawn jitwettqu minn partijiet terzi jew minħabba varjetà ta 'klijenti fl-interessi tal-investituri differenti. Liġi Federali "Fuq Suq tat-Titoli" ma tippermettix għall-konklużjoni ta 'tali ftehim, jekk isir bl-iskop ta' eżekuzzjoni tal-ordni, ma jkunx fiha l-prezz tal-kuntratt jew l-ordni ta 'stabbiliment tagħha. Fil-każ ta 'ksur ta' dawn ir-rekwiżiti sensar huwa obbligat li jikkumpensa d-danni mġarrba.

kontabilità Finanzi

flus tal-klijenti trasferiti lill-sensar sabiex iwettaq it-tranżazzjonijiet u l-kuntratti rilevanti, kif ukoll miksuba medjatur għalihom, għandhom ikunu minħabba l-istituzzjoni ta 'kreditu. Fl-istess ħin huwa obbligat li jżomm reġistri tal-finanzi ta 'kull klijent u jipprovdu rapporti. Għal fondi li huma fuq speċjali kontijiet senserija, ma tistax teskludi l-obbligi tas intermedjarju kummerċjali. Hija wkoll ma jkollhom id-dritt li jirreġistraw fuq il-finanzi tagħhom stess, ħlief f'każijiet fejn isir it-rifużjoni jew kreditu. Din id-dispożizzjoni huwa ġdid fid-dokument. Dawn l-emendi għal-Liġi "Fuq Suq tat-Titoli" ġew magħmula lill-att numru regolatorju 281.

addizzjonalment

A sensar li taġixxi bħala membru ikklerjar, b'ordni tal-klijent huwa li tiftaħ kont speċjali senserija separat fl-implimentazzjoni jew l-infurzar tal-obbligi rilevanti. intermedjarju kummerċjali jistgħu jużaw il-flus fl-interess tagħhom stess, jekk previst fil-Ftehim dwar is-servizz. F'dan il-każ, il-broker huwa obbligat li jiżgura l-konformità ma 'ordnijiet tagħha lill-klijent għad-detriment ta' dawn il-fondi jew rifużjoni tagħhom. flus tal-klijenti, jipprovdu l-Broker bid-dritt li l-użu tagħhom, għandhom jiġu kkreditati lill-senserija kontijiet separati mill-kontijiet ta 'investituri oħra.

attività tan-negozjant

Karatteristiċi tiegħu huma wkoll definiti fl-att normattiv "Fuq Suq tat-Titoli". Il-liġi tispeċifika li l-attivitajiet negozjant imsemmija tranżazzjonijiet fuq xiri u bejgħ ta 'strumenti finanzjarji għall-kont tagħhom stess u f'isimhom stess permezz ta' avviż pubbliku ta 'l-prezz tax-xiri / bejgħ bl-obbligu li jiffirma kuntratti xierqa bi prezzijiet fissi. Tali azzjoni tista 'tkun biss entità legali, li taġixxi bħala impriża kummerċjali. Negozjant jista 'jkun ukoll korporazzjoni, jekk opportunitajiet adegwati identifikat fil-leġiżlazzjoni.

sfumaturi

Minbarra l-ispiża tal-negozjant għandu d-dritt li jiddikjara t-termini essenzjali oħra ta 'tranżazzjonijiet. Per eżempju, jista 'jkun in-numru minimu u massimu ta' strumenti finanzjarji miżmuma għax-xiri / bejgħ, il-perjodu li matulu l-att se tistabbilixxi l-prezz. Fin-nuqqas tal-dikjarazzjoni elenkati kondizzjonijiet oħra tal-negozjant għandu jikkonkludi kuntratt skond id-domanda tal-klijent. Jekk l-intermedjarju jevadi eżekuzzjoni ta 'dan ir-rekwiżit, huwa li jfittex għall-eżekuzzjoni furzata ta' obbligu jew kumpens għad-danni.

Negozjanti Forex

Liġi "Fuq is-Suq tat-Titoli" (2015), jistabbilixxi lista ta 'kuntratti, il-konklużjoni ta' li se jiġi rikonoxxut bħala l-attività ta 'dawn l-entitajiet. Hija tinkludi ftehim:

1. Hija derivattiva tat-tip ta 'strumenti finanzjarji, l-obbligi tal-partijiet li huma dipendenti fuq l-istat ta' l-par ta 'munitá jew munita rispettiva, u soġġett għall-iffirmar tagħha sservi biex tipprovdi suġġett ieħor għajr l-IP, il-kapaċità li wieħed jassumi obbligi li kobor hija garanzija akbar mogħti lil dawn iċ-ċittadini.
2. Is-suġġett ta 'li jservi munita barranija, il-perjodu ta' implimentazzjoni tal-kondizzjonijiet li taħthom il-istess. Għalhekk kreditur f'wieħed mill-kuntratti taġixxi bħala debitriċi bi ftehim ieħor simili. Kundizzjoni għad-dħul f'tali kuntratti huwa li jipprovdu lill-persuni naturali (mhux intraprenditur individwali)-opportunità li jieħdu fuq ir-responsabbiltajiet li l-valur ikun ikbar minn l-kollateral trasferit negozjant forex.

Skond il-Liġi Federali "Fuq suq tat-titoli" it-tranżazzjonijiet ta 'hawn fuq jistgħu jsiru biss fir-rigward ta' munita li għandha kodiċijiet alfanumeriċi. Dawn huma stabbiliti mill-istituzzjoni poter eżekuttiv li timplimenta l-funzjoni li jipprovdu servizzi pubbliċi fil-qasam ta 'sistema ta' assigurazzjoni ta 'kejl u r-regolamenti tekniċi.

Amministrazzjoni tal-istrumenti finanzjarji

L-eżerċizzju ta 'din l-attività ma tkunx teħtieġ liċenzja jekk huwa konness esklussivament bl-implimentazzjoni tal-persuna responsabbli tad-drittijiet tal-Titoli. Dan jinkludi ġestjoni fiduċja tal-istrumenti finanzjarji, flus maħsuba għall-kommissjoni tad-transazzjonijiet jew kuntrattar relatati.

setgħat

Liġi Federali № 39 "Fuq suq tat-titoli" teħtieġ parteċipanti fis-suq involuti fil-ġestjoni tal-assi, li jindikaw l-istatus tagħhom. Jekk kunflitt ta 'interess wassal għal telf tal-klijent, il-persuna responsabbli hija obbligata li tikkumpensa għalihom akkont tagħhom stess bil-mod preskritt mill-Kodiċi Ċivili. Liġi Federali "Fuq suq tat-titoli" jiddetermina l-lista ta 'awtoritajiet ta' kontroll. B'mod partikolari, qal parti għandha tkun intitolata biex tikseb strumenti finanzjarji u tidħol fi ftehimiet, li huma maħsuba għall-investituri kwalifikati biss jekk il-klijent ma jkunx.

maniġer responsabbiltà

Liġi "Fuq Suq tat-Titoli" jipprovdi numru ta 'konsegwenzi għall-offerent responsabbli f'każ ta' ksur ta 'regolamenti regolamenti. Dawn jinkludu:

1. Obbligu fuq il-kontroll tal-Bank Ċentrali bit-talba jew il-klijent biex jimplimentaw strumenti finanzjarji u tittermina l-kuntratti korrispondenti.
2. Kumpens għal danni lill-investitur, appoġġja l-ftehimiet bejgħ u terminazzjoni.
3. Il-ħlas ta 'interessi fuq l-ammont li bih il-kuntratti jew transazzjonijiet impenjati ġew konklużi. Il-valur fil-mija stabbiliti mir-regoli ta ' l-arti. 395 tal-Kodiċi Ċivili. Meta d-differenza pożittiva bejn l-ammont riċevut mill-bejgħ ta 'strumenti finanzjarji, terminazzjoni jew l-eżekuzzjoni ta' ftehim, u l-ammont imħallas b'konnessjoni mal-akkwist u l-bejgħ, il-konklużjoni, it-terminazzjoni, prestazzjoni kuntratt, l-imgħax pagabbli fl-ammont mhux koperti fl din id-differenza.

It-talba dwar l-applikazzjoni tal-effetti msemmija hawn fuq jistgħu jsiru fi żmien 1 sena mid-data tar-riċevuta tar-rapport mill-klijent, li jindika l-vjolazzjonijiet.

Drittijiet u restrizzjonijiet

Skond il-Liġi Federali "Fuq Suq tat-Titoli", il-maniġer għandu jżomm rekords ta 'strumenti finanzjarji li jaġixxu bħala oġġetti ta' kontroll, għal kull ftehim. Fid-diskrezzjoni tiegħu, il-parteċipant jirrealizza possibilitajiet legali kollha miġbura fl-ishma. Fil-ftehim dwar il-ġestjoni fiduċja jistgħu jiġu stabbiliti jillimitaw id-dritt għall-vot. Jekk huwa assenti, il-persuna għandha dmirijiet relatati mal-propjeta` ta 'strumenti finanzjarji li jaġixxu bħala l-oġġett tat-transazzjoni rilevanti. Jekk il-kontroll ma jkollhiex id-dritt għall-vot, il-liġi "Fuq is-Suq tat-Titoli" (39-FZ) tippreskrivi lilu l-obbligu li jipprovdu informazzjoni dwar il-fundatur. Dan huwa meħtieġ għall-formazzjoni ta 'lista ta' entitajiet li għandhom il-ħila biex jipparteċipaw fil-laqgħa ġenerali tal-azzjonisti / membri.

Barra minn hekk, fuq talba tal-kontroll tal-fundatur huwa obbligat li jagħti struzzjonijiet għall-implimentazzjoni tal-fundatur tad-dritt tal-vot. Il-persuna responsabbli tista 'tapplika lill-qorti ma' xi talba li toriġina mill-implimentazzjoni tal-attivitajiet tagħha għalihom, inklużi dawk li huma s-suġġetti tal-azzjonisti jew sidien ta 'strumenti finanzjarji oħra. L-ispejjeż assoċjati mal-konsiderazzjoni tal-kwistjoni, imħallsa mill-oġġett ta 'ġestjoni fiduċja.

kustodju

Kif Liġi Federali hi "Fuq Suq tat-Titoli" jirrikonoxxi l-provvista ta 'servizzi għall-ħażna ta' ċertifikati jew regoli tranżizzjoni u ta 'kontabilità għall-istrumenti finanzjarji. Id-depożitarju li twettaq kalkoli abbażi ta 'tranżazzjonijiet konklużi ftehim ma' l-organizzaturi ta 'kummerċ jew ta' kklerjar kumpaniji, imsejjaħ il-ftehim. Persuna li juża s-servizzi ta 'hawn fuq, imsejjaħ il-depożitant. Bejn il-partijiet huwa l-kuntratt depożitarju. RF Liġi "Fuq suq tat-titoli" jistabbilixxi numru ta 'rekwiżiti għall-ftehim. L-ewwelnett, din għandha ssir bil-miktub. Id-Depożitarju għandu japprova l-kundizzjonijiet li taħthom se topera, u li jaġixxu bħala parti integrali mill-kuntratt.

Attivitajiet relatati mal-manutenzjoni tar-reġistru

Kif hi rikonoxxut il-ġbir, l-ipproċessar, fissazzjoni, ħażna u provvista f'każijiet li huma stipulati minn informazzjoni liġi dwar il-proprjetarji ta 'strumenti finanzjarji. Din l-attività għandha d-dritt li jeżerċita entità legali esklussiva. L-entità tmexxi l-reġistru tal-ismijiet tal pussessur tiegħu. Dawn jistgħu jaġixxu bħala parteċipant professjonali ta 'tranżazzjonijiet fis-suq tat-titoli. F'dan il-każ, għandu jiġi liċenzjati sabiex iwettqu attivitajiet rilevanti. F'każijiet stipulati bil-liġi, id-detentur ta 'atti u parteċipanti professjonali oħra. -Reġistratur ma tistax tagħmel transazzjonijiet ma 'strumenti finanzjarji ta reāistru tal-emittent ta' sidien li tiegħu twassal. bażi ta 'informazzjoni tas-sidien huwa fuq il-persuni sistema li kontijiet personali huma miftuħa reġistrazzjoni. Huwa ffurmat fi żmien partikolari. Ir-reġistru fih ukoll rekords ta 'titoli, li huma rreġistrati f'dawn il-kontijiet, dwar il-piżijiet u data oħra, l-lista tagħhom hija stabbilita fil-leġiżlazzjoni. Detentur topera skond ir-regolamenti tal-Atti Bank Ċentrali, ir-regolamenti adottati minnhom. l-aħħar rekwiżiti stabbiliti mill-Bank Ċentrali.

regolament tal-gvern

funzjonament tas-suq kkontrollati mill-istat. Ir-regolament isir:

1. Istabbiliment ta 'rekwiżiti obbligatorji li jimplimenta l-attivitajiet tal-parteċipanti professjonali u l-istandards tagħha.
2. Reġistrazzjoni ta 'ekwità titoli u prospetti, il-kontroll tal-konformità mill-emittenti ta' obbligi u kondizzjonijiet stipulati fih.
3. Liċenzjar tal-attivitajiet ta 'parteċipanti fis-suq.
4. Formazzjoni tas-sistema ta 'protezzjoni tal-interessi tal-proprjetarji u s-superviżjoni tal-konformità magħhom mill-emittenti u suġġetti oħra.
5. Projbizzjoni u r-restrizzjoni ta 'l-attivitajiet ta' persuni, mwettqa mingħajr liċenzja.

permessi speċifiċità

Liċenzjar taħdem b'żewġ modi. Suġġetti jistgħu jirċievu awtorizzazzjoni li jirreġistra jew biex jopera bħala offerent professjonali. Liċenzji jinħarġu fuq il-bażi ta 'applikazzjoni. Jingħata permess parteċipant professjonali li jwettqu attivitajiet ta 'senserija fuq talba tal-applikant huwa permess biss biex jikkonkludu ftehimiet li jaġixxu bħala derivattivi finanzjarji, l-assi ewlieni tagħhom huwa l-produzzjoni. ħtiġijiet ta 'liċenzar u kundizzjonijiet jistgħu jvarjaw skond il-operazzjonijiet u transazzjonijiet li jsiru fil-proċess.

Sospensjoni u kanċellazzjoni tal-permessi

Dawn l-azzjonijiet huma parti mill-poteri tal-Bank Ċentrali. bażijiet xierqa għall-kanċellazzjoni jista 'jservi liċenzji:

1. Dikjarazzjoni ta 'offerenti professjonali bil-miktub.
2. Ripetuti matul is-sena, in-nuqqas ta 'konformità mar-regolamenti Bank Ċentrali.
3. In-nuqqas ta 'suġġett li jkollhom liċenzja, fl-indirizz elenkat fil-Unifikata.
4. Ripetuta matul l-iskadenzi tar-rappurtar ksur sena b'aktar minn 15-il ġurnata (tax-xogħol). Iskadenzi stipulati mil-liġijiet u r-regolamenti federali adottati skond dan.
5. vjolazzjonijiet ripetuti fi żmien sena-rekwiżiti għall-provvista ta 'materjal u informazzjoni, li lista tagħhom huwa stabbilit fid-dokumenti legali.
6. Terminazzjoni tal-tmexxija attwali tal-ħidma ta 'parteċipant professjonali. B'mod partikolari, huwa dwar teħid ta 'deċiżjoni dwar it-terminazzjoni bikrija jew sospensjoni tal-poteri tal-korp eżekuttiv (l-individwu) mingħajr il-ħatra ta' sistema ġdida, jew nuqqas temporanju tas-suġġett tal-implimentazzjoni funzjoni amministrattiva, aktar minn xahar mingħajr ma jqegħduhom fuq suġġett differenti, is-sett xieraq għal ħtiġijiet pożizzjoni maniġerjali .
7. Ripetuta vjolazzjoni fi żmien sena parteċipant professjonali tad-dispożizzjonijiet leġiżlattivi dwar proċedimenti ta 'infurzar jew titoli.
8. Ċirkostanzi oħra stipulati mil-liġijiet u r-regolamenti.

Meta tittieħed id-deċiżjoni Bank Ċentrali dwar il-kanċellazzjoni tal-permess biex jitwettqu attivitajiet professjonali l-organizzazzjoni huwa obbligat li jtemm l-obbligi tagħha fil-perjodu speċifikat għad-dispożizzjoni tal-Bank Ċentrali. Barra minn hekk, dan il-perjodu ma jistax ikun aktar minn 1 sena. Obbligi li jirriżultaw taħt ftehim ta 'depożitu, tieqaf milli twettaq il-kundizzjonijiet stipulati mir-regolamenti tal-Bank Ċentrali.