Hedging riskju ta 'munita: kif jipproteġu l-flus

Hedging riskju ta 'munita - huwa sett ta' miżuri u operazzjonijiet imwettqa mal- istrumenti tas-suq futures, li jinkludu opzjonijiet, futuri, quddiem, immirati biex inaqqsu l-impatt fuq ir-riżultati tal-operazzjonijiet tar-riskju finite. Meta jassiguraw banek riskju ta 'munita hedged atti assi ppjanati għax-xiri jew il-munita disponibbli.

Fi riskji kriżi għall-kumpaniji li jagħmlu negozju fis-setturi varji tal-ekonomija, żieda fi żminijiet. Fis-settur finanzjarju, partikolarment iżid il-probabbiltà ta 'telf jew nuqqas fid-dħul. Għalhekk, huwa xieraq li twettaq hedging riskju ta 'munita.

Fih innifsu, il-kunċett tar-riskju ta 'avvenimenti avversi huwa offensiv, jew l-effetti tagħhom, li jirriżultaw f'dannu kollateral jew telf dirett. L-akbar importanza huma munita, investiment u riskji ta 'kreditu. Huma mhux biss iwasslu għal deterjorazzjoni serja fl-klima finanzjarja tal-kumpanija, imma fl-aħħar jista 'jkun ir-raġuni ta' falliment jew telf kapitali.

Il-pressjoni fl-ewwel post huwa l-iskambju riskji tar-rati, li jirrappreżentaw il-probabbiltà ta 'okkorrenza ta' effetti negattivi minn bidliet fil-proporzjon rata tal-kambju ta 'munita barranija għad-dħul nazzjonali jew jibdlu l-volum, miksuba barra mill-pajjiż matul il-konverżjoni. Dawn ir-riskji huma primarjament marbuta mal-diversifikazzjoni u l-internazzjonalizzazzjoni ta 'attivitajiet bankarji li jsiru f'dawn l-operazzjonijiet faċilitajiet.

Għandu jiġi nnutat l-bidla fir-rati tal-kambju huwa influwenzat minn bosta fatturi. Hawnhekk, per eżempju, jistgħu jinkludu fattur ta psikoloġiku, li hi manifestata fil-fiduċja fi flus u l-kumpaniji domestiċi, overflow regolari minn pajjiż għall-flussi ieħor kontanti, u, finalment, l-ispekulazzjoni. Sabiex tevita jew tnaqqas it-telf f'din is-sitwazzjoni, tagħmel hedging munita barranija.

Impatt sinifikanti fuq ir-rata bidla tal-munita nazzjonali għandhom azzjonijiet li huma ta 'banek ċentrali ta' pajjiżi b'muniti li investitur xogħlijiet. Għal rati tal-kambju , dan il-fattur huwa l-aktar importanti.

Tisħiħ dawn ir-riskji jisforzaw istituzzjonijiet finanzjarji u banek fl-ewwel post għall-ħtieġa li jitnaqqsu l-effetti negattivi permezz ta 'responsabbiltà jew billi jwettqu munita riskji hedging.

Meta assigurazzjoni riskji fit-tul tas-swaps ta 'muniti huma użati li huma għaqda ta' transazzjonijiet bil-quddiem immedjati u fuq il-post ta 'flus kontanti. Essenzjalment, assoċjazzjoni topponi l-konverżjoni ta 'tranżazzjonijiet tal-kambju għall-istess ammont b'dati valur differenti. Dan hedging ta 'riskji ta' munita barranija huwa partikolarment utli għall-banek bħala riżultat ta mikxuf mhux iffurmati pożizzjoni tal-kambju, bħala l-istess volum ta 'responsabiltajiet bankarji u klejms f'munita barranija. Ir-riżultat huwa li l-iswaps jagħmluha possibbli li jaqsmu r-riskji għall-parteċipanti fis-swieq finanzjarji, u b'hekk ħlas lura l-aktar effetti avversi.

L-użu ta 'tranżazzjonijiet bħal dawn għandhom ikunu meta fil-konklużjoni ta' żmien twil kuntratti bil-quddiem hemm diffikultajiet minħabba biża tal-bank li l-parti l-oħra tal-kuntratt ma jkunx konformi mat-termini tagħha qabel l-iskadenza tal-kuntratt.

Hedging riskju ta 'munita: varjetajiet tpartit

L-ewwel tip huwa simili għall-kreditu counter reġistrazzjoni meta l-banek jsellef denominati muniti varji ma 'self approssimattivi jew l-istess maturitajiet.

Skond it-tieni inkarnazzjoni taż-żewġ banek huwa ftehim għall-bejgħ jew xiri ta 'munita barranija b'rata spot. It-tranżazzjoni hija mwettqa fil-futur jew fi żmien predeterminat.

Għandu jiġi nnutat li l-hedging ta 'munita riskji fil-każ ta' skema ta mibnija sew mhux biss se tipproteġi kumpanija tiegħek, iżda wkoll fit-tul se tipprovdi profitt addizzjonali.