Analiżi fundamentali tas-suq. Analiżi teknika u fundamentali

L-analiżi fundamentali hija sett ta 'metodi li jippermettu li jitbassru avvenimenti fis-suq jew fis-segmenti tiegħu taħt l-influwenza ta' fatturi u avvenimenti esterni. Previżjoni preċiża tal-bidliet fis-sitwazzjoni tas-suq tippermetti lill-attur li jieħu d-deċiżjonijiet it-tajba sabiex jimmassimizza l-benefiċċji ta 'varjazzjonijiet bħal dawn. Varjazzjonijiet ikkawżati minn avvenimenti li jinfluwenzaw il-politika u l-ekonomija fil-livell makro qed jiġu studjati b'analiżi fundamentali.

Parteċipant li rnexxa fil-munita u s-swieq tal-ishma, bħala regola, iwettaq analiżi teknika u fundamentali profonda tal-indikaturi makroekonomiċi li jaffettwaw l-iżvilupp tagħhom. L-aktar profond l-istudju tal-komponenti fundamentali tas-suq, inqas ir-riskji tal-parteċipanti. Il-kompitu prinċipali applikat ta 'analiżi huwa li tiddetermina l-oqsma l-aktar attraenti tal-investiment.

Aħbarijiet

L-influwenza tal-aħbarijiet tas-suq tista 'tinqasam fi:

• Ekonomiku;
• Politiku;
• Rumors u aspettattivi;
• Forza maġġuri.

Min-naħa tagħhom, aħbarijiet ekonomiċi u politiċi jistgħu jinqasmu f'avvenimenti mistennija u mhux mistennija. Mal-mistenni jinkludu l-aħbarijiet imħabbra, li jiddaħħlu fil-kalendarju ekonomiku.

Perjodu ta 'validità

L-impatt ta 'aħbarijiet u avvenimenti fis-suq jista' jkollu perjodu ta 'żmien differenti, iżda għal kwalunkwe aħbarijiet is-suq jirreaġixxi kważi istantanjament, jirrevedi l-proporzjonijiet tal-prezzijiet u fil-ġejjieni l-avvenimenti li seħħew jistgħu jappoġġaw biss ix-xejriet attwali. Għalhekk, l-ispekulazzjoni tas-suq fuq l-aħbarijiet hija possibbli biss f'perjodu ta 'żmien qasir, sakemm is-suq jerġa' jsib pożizzjoni sostenibbli.

Kalendarju ekonomiku

Minħabba l-fatt li l-biċċa l-kbira tal-aħbarijiet ekonomiċi għandhom data ta 'ħruġ magħrufa sewwa, in-negozjanti fis-swieq jitnaqqsu għal kalendarju speċjali. Huwa jintroduċi element ta 'ordni f'qafas kaotiku, intrinsikament fis-suq, jippermettilek tipprepara għall-avveniment u tagħtiha stima preliminari. Fil-kalendarju ekonomiku, id-dati jiddaħħlu:

• Pubblikazzjoni tar -rappurtar statistiku mill- istati;
• Dikjarazzjonijiet finanzjarji tal-akbar atturi fis-suq;
• Id-dħul fis-seħħ tal-liġijiet adottati li jibdlu l-kondizzjonijiet biex isir in-negozju;
• Diskorsi ta 'mexxejja ta' stati, kapijiet ta 'banek nazzjonali u organizzazzjonijiet finanzjarji kbar;
• Avvenimenti oħra mħabbra li jistgħu jaffettwaw is-sitwazzjoni tas-suq.

Kundizzjonijiet inizjali għall-analiżi

Analiżi fundamentali sempliċi tas-suq tista 'fl-ewwel approssimazzjoni fi żmien qasir tipproċedi mill-assunzjoni li fin-nuqqas ta' aħbarijiet is-suq huwa stabbli u x-xejriet ġenerali tiegħu jippersistu. Għalhekk, il-fatturi ewlenin li jaffettwaw l-okkorrenza tal-varjazzjonijiet u, għaldaqstant, l-irċevuta ta 'profitti spekulattivi minn dawn iċ-ċaqliq, huma aħbarijiet (avvenimenti). F'dan il-każ, iktar ma jkun mistenni l-aħbarijiet u l-avveniment, iktar ikun kbir il-varjazzjoni tas-suq li jistgħu jikkawżaw. Kull negozjant, li jwettaq analiżi fundamentali tas-suq, jixtieq jevita riskji u telf u huwa interessat fi profitt addizzjonali minn varjazzjonijiet.

Fatturi ekonomiċi

Sabiex twettaq analiżi fundamentali, fatturi ta 'studju li jindikaw l-istat ġenerali tal-ekonomija, bħal:

• It-tendenzi tal-bidla tal-PGD - bit-tkabbir tal-PDG, il-munita nazzjonali u l-assi fit-territorju tal-istat qed isiru aktar b'saħħithom;
• Il-baġit tal-pajjiż, id-daqs ippjanat u attwali tal-bilanċ favorevoli jew tad-defiċit tiegħu;
• Il-bilanċi tal-pagamenti u l-kummerċ, il-proporzjon tal-esportazzjonijiet għall-importazzjonijiet;
• Indiċijiet tal-prezzijiet tal-konsumatur u bl-ingrossa, il-kobor tal-inflazzjoni;
• Dejta dwar il-qgħad;
• Indiċijiet ta 'produzzjoni industrijali u ishma ta' skambju, indikaturi oħra tal-istat tal-ekonomija.

Hemm għexieren ta 'indiċijiet u indikaturi differenti ta' l-istat tal-makroekonomija. Għall-atturi fis-suq, is-sinjali kollha sottomessi billi dawn l-indiċi jinbidlu jġorru informazzjoni importanti, wara li studjaw liema, huwa possibbli li tiġi ddeterminata sewwa l-istrateġija tal-imġiba tagħhom sabiex jiġu evitati t-telf u l-profitt.

Aħbarijiet ekonomiċi, bħala regola, mistennija - l-analisti anke qabel ma jidhru jippruvaw ibassru l-valuri tal-indiċijiet u l-indikaturi. Huwa biss f'każ ta 'devjazzjoni qawwija tal-valuri attwali mit-tbassir li s-suq jesperjenza bidliet sinifikanti.

Fatturi politiċi

Il-bidla tal-gvern, ir-riżultati tal-elezzjoni, id-dikjarazzjonijiet tal-mexxejja tal-istat, l-adozzjoni ta 'liġijiet u aħbarijiet politiċi oħra huma kkunsidrati b'analiżi fundamentali mill-perspettiva ta' influwenza fuq l-ekonomija u jbassru bidliet fis-suq ikkawżati minn dawn l-avvenimenti. Konklużjonijiet ta 'ftehimiet bejn l-istati, ir-regolamentazzjoni mhux tas-suq tal-ekonomija jista' jkollha impatt sinifikanti fuq il-klima ekonomika ġenerali fl-istat u f'pajjiżi li huma l-imsieħba strateġiċi ewlenin tagħha.

L-aħbarijiet politiċi jinkludu strajkijiet, kunflitti armati, bidliet fis-sistema politika, u avvenimenti oħra. L-impatt tagħhom fuq l-ekonomija jista 'jkollu konsegwenzi differenti. Għalkemm, bħala regola, ix-xokkijiet politiċi ewlenin javżaw lill-investituri u jwasslu għal riżultati negattivi għall-ekonomija b'mod ġenerali. Il-kriżi politika normalment tkun akkumpanjata minn tnaqqis ekonomiku u viċi versa.

Xnigħat li jaffettwaw l-aspettattivi

L-impatt sinifikanti fuq l-atturi tas-suq jista 'jkun li jinfirxu xnigħat. Huma l-aspettattivi ta 'nies li jfittxu profitti massimi li jistgħu jżidu l-investiment f'industrija partikolari jew kumpanija partikolari. Fl-istess ħin, dawn l-aspettattivi jwasslu għal bidla fl-istruttura tas-suq. Ir-riskji tal-parteċipanti li jdoqqu fuq ix-xnigħat huma għoljin ħafna, iżda jekk ir-rati kienu korretti, allura l-profitt fuq investimenti bħal dawn huwa kbir.

Force Majeure

Id-diżastri naturali kbar, li wasslu għall-qerda ta 'intrapriżi industrijali, toroq u infrastruttura oħra, huma soġġetti għal bidliet fis-sitwazzjoni ekonomika fir-reġjun tad-diżastru. Il-katastrofi teknoġeniċi jistgħu jbiddlu l- klima ta 'investiment ta' kumpanija individwali u l-industrija b'mod ġenerali. L-analiżi fundamentali tippermettilek tiddetermina t-tendenzi tal-bidliet ekonomiċi taħt l-influwenza ta 'fatturi mhux mistennija bħal dawn. Jintuża mhux biss biex jistudja s-suq kollu, iżda wkoll għal direzzjonijiet ta 'investiment speċifiċi. Tista 'tanalizza s-sitwazzjoni fl-intrapriża, fl-industrija, f'ċertu segment tas-suq. L-iktar direzzjonijiet applikati żviluppati huma dawk li se jiġu kkunsidrati hawn taħt.

Analiżi fundamentali tas-suq tal-kambju

L-aħbarijiet u l-avvenimenti li jseħħu fl-ekonomija, spiss jaffettwaw b'mod sinifikanti l-muniti nazzjonali. L-istudju tal-influwenza tal-avvenimenti, analiżi fundamentali tal-munita Is-suq Timmira li tbassar it-tisħiħ jew id-dgħjufija tal-muniti nazzjonali f'pari kummerċjali. Jekk l-istess aħbar ikollu impatt pożittiv fuq l-ewwel munita tal-par u waħda negattiva fuq it-tieni, ovvjament it-tisħiħ tal-ewwel munita fir-rigward tat-tieni. Fattur importanti fis-suq tal-kambju huwa d-daqs tar -rati ta ' skont tal -banek nazzjonali, speċjalment stati ekonomikament b'saħħithom.

L-analiżi fundamentali tas-swieq finanzjarji u l-bidliet fir-rati tal-kambju tirrifletti l-bosta proċessi li qed iseħħu fl-ekonomija dinjija u tippermetti tbassir tal-moviment tal-prezzijiet biex jinkisbu profitti massimi fid-dinja li dejjem tinbidel tal-kummerċ. Huwa importanti li titqies in-natura ċiklika tal-ekonomija.

F'perjodi ta 'riċessjoni, meta l-produzzjoni titnaqqas, ir-rati ta' imgħax qegħdin jonqsu, id-domanda tal-konsumatur qed tonqos, il-qgħad qiegħed jiżdied, il-munita nazzjonali qed titlef l-appell tagħha. L-investituri tas-suq tal-kambju se jippruvaw iżommu t-tfaddil tagħhom f'munita aktar stabbli. Iżda għandu jiġi mfakkar li l-perijodi ta 'reċessjoni huma sostitwiti minn staġnar u tkabbir, allura l-atturi tas-suq tal-kambju jiksbu l-profitti tagħhom.

L- analiżi fundamentali tas-suq tal-munita fis -sitwazzjoni għal żmien qasir u t-tbassir tal-iżvilupp tagħha jużaw elementi ta 'analiżi teknika. L-istat fissa (staġnat) mhuwiex interessanti għall-plejers tal-kambji tal-munita. L-analiżi fundamentali-teknika hija bbażata fuq l-użu ta 'għodod tal-mudellar matematiku. Għalih hemm involuti metodi ta 'pproċessar ta' data matematika u l-approssimazzjonijiet tagħhom.

Analiżi fundamentali tas-suq tal-ishma

Il-ħażniet kummerċjali, kif ukoll titoli oħra jeħtieġu studju fil-fond. L-analiżi fundamentali tas-suq tat-titoli hija bbażata fuq l-istess sinjali bħall-ekonomija sħiħa. Madankollu, f'dan il-każ, għandu rwol importanti l-karatteristiċi tal-industrija, peress li għal ħafna industriji l-istess sinjali jista 'jkollhom effett multidirezzjonali.

L-analiżi fundamentali tas-suq tal-ishma teħtieġ għarfien profond tal-fenomeni li jseħħu, kemm fuq il-livell makro kif ukoll dak mikro. Għalhekk, pereżempju, diffikultajiet li jiltaqgħu magħhom fit-tqegħid fis-suq ta 'oġġetti speċifiċi jistgħu jwasslu għal żieda fil-bejgħ ta' oġġetti li jissostitwuhom, u ċċaqlaq il-fokus tal-investituri fis-suq tal-ishma.

Analiżi fundamentali tal-ishma L-intrapriżi huma bbażati fuq studju profond tal-istat tas-sitwazzjoni ekonomika attwali, il-prospetti għall-iżvilupp tal-industrija. Huwa għandu jqis il-kondizzjoni finanzjarja tal-intrapriża, il- bilanċ tal-pagamenti tagħha, il -potenzjal tal-persunal.

Analiżi fundamentali tat-titoli teħtieġ l-ogħla kwalifika mill-kummerċjant, sens intuwittiv ta 'bidla fis-suq. Wara li studja dawn il-fatturi, l-investituri jieħdu deċiżjonijiet dwar l-akkwist jew il-bejgħ tal-ishma tal-kumpanija fis-swieq tal-ishma. Analiżi fundamentali biss tal-istokk Is-Suq jippermettilek li tgħodd fuq it-teħid tad-deċiżjonijiet it-tajba lill-investitur għall-profitt.

Analiżi ta 'Intermarket

Kondizzjoni importanti għal konklużjonijiet analitiċi korretti hija l-fehim tal-interkonnessjoni mill-qrib ta 'swieq differenti u s-segmenti tagħhom. Tendenzi li qamu f'xi suq jew fis-segment tiegħu, ċertament iwasslu għal ċaqliq ġenerali. Il-kobor ta 'ċaqliq bħal dan huwa relatat mal-importanza u l-integrazzjoni ta' din il-parti tas-suq fil-proċessi ġenerali tal-ekonomija.

Madankollu, ix-xejriet privati u ġenerali jistgħu ma jikkoinċidux - it-tkabbir f'settur wieħed ta 'l-ekonomija jista' jwassal għal tnaqqis f'setturi oħra u jaffettwa b'mod negattiv l-ekonomija b'mod ġenerali. Pereżempju, it-tnaqqis fil-prezzijiet tal-enerġija ma jaffettwax b'mod ċar lil ċerti setturi tal-ekonomija u l-ekonomiji tal-istati.

F'din is-sitwazzjoni, minkejja t-tnaqqis fl-industriji u l-industriji li jipproduċu l-enerġija assoċjati mad-dispożizzjoni tagħhom, jista 'jkun hemm żieda fil-konsumaturi ta' din ir-riżorsa. U biss jekk is-sehem tal-produzzjoni tal-enerġija fl-ekonomija tal-istat huwa għoli, dan jista 'jwassal għal diffikultajiet sinifikanti fis-sitwazzjoni ġenerali fis-swieq tal-pajjiż, li jikkawża tnaqqis fid-domanda tal-konsumatur u solvenza fil-livelli kollha. Għalhekk, l-istess avvenimenti f'setturi differenti tas-suq jistgħu jwasslu għal konsegwenzi mhux ambigwi.

Kumplessitajiet ta 'analiżi

L-analiżi fundamentali hija bbażata fuq avvenimenti li jaffettwaw proċessi ekonomiċi, iżda meta janalizza s-suq, wieħed għandu jirrealizza kompletament il-fatt li l-prezzijiet tas-suq huma maħluqa mill-parteċipanti kollha, u l-formazzjoni tagħhom hija suġġetta għal ħafna fatturi suġġettivi, li jistgħu jkunu pjuttost mistennija mill-aspett tal-istandards tal-analiżi. Wara kollox, kull player fis-suq jevalwa individwalment l-aħbarijiet li deħlin, u sett ta 'deċiżjonijiet biss tal-atturi kollha finalment jiffurmaw bilanċ tal-provvista u d-domanda u, għaldaqstant, il-prezz.

Il-parteċipanti kollha tas-suq qabel l-avveniment fuq il-bażi ta 'xnigħat, l-esperjenza tagħhom, opinjoni esperta qed jippreparaw għall-bidla u skont l-aspettattivi tagħhom fil-kwoti tal-bidla bil-quddiem. Fuq l-istess aħbar, l-atturi individwali jirreaġixxu b'mod differenti, xi drabi jieħdu deċiżjonijiet opposti - dan iwassal għall-fatt li anki aħbarijiet sinifikanti ħafna kultant ma jikkawżawx tibdil sinifikanti fil-kwotazzjonijiet u l-prezzijiet. Din l-analiżi hija impenjattiva ħafna, peress li hija obbligata tikkunsidra r-reazzjoni tal-atturi kollha tas-suq għall-aħbarijiet li ħarġu. Nistgħu nassumu li l-analiżi fundamentali hija dixxiplina li tistudja l-kuxjenza kollettiva tal-atturi fis-suq.

Evalwazzjoni korretta tas-sinjali

L-indiċijiet tal-istokks u l-indiċijiet tal-indikaturi tal-istat tal-ekonomija huma ta 'natura integrata u jirriflettu biss ix-xejriet ġenerali tal-ekonomija u tas-suq. Għal analiżi dettaljata u teħid ta 'deċiżjonijiet, trid tistudja ċ-ċirkostanzi kollha li jistgħu jinfluwenzaw ir-riżultati. Mhux għax xejn li persuni li japprofittaw minn transazzjonijiet fuq il-Borża jissejħu plejers, għaliex fl-aħħar mill-aħħar fix-xogħol tagħhom (u forsi anke fl-arti ta 'snajja' ta 'skambju) hemm rwol konsiderevoli minn xortih, talent u l-abbiltà li tivvaluta sewwa dawk is-sinjali tas-suq li jistudjaw analiżi fundamentali.